元元长远战略/“东方数西算”重塑算力中心链?

图片：运营成本比东部低30%，可再生能源占电力供应的60%以上，甘肃庆阳近年来已发展成为内地主要的计算重地。数字经济的爆发式增长推动算力成为关键生产要素，而我国“东数西算”的全面推进，不仅重塑了算力资源的空间布局，也促使产业链各环节形成专业化分工、创新协作的生态系统。算力中心作为承载算力供给的主要基础设施，已从“数据存储仓库”升级为“数字经济引擎”。从上游硬件设备的技术突破到上游应用场景需求的爆发，算力中心产业链已形成完整的闭环涵盖“研发-建设-运营-服务”。分工格局和竞争的深度将直接决定数字经济的发展质量。算力中心产业链生产体系的分工并不是自发发展的，而是政策引导和市场驱动共同作用的结果。 “东数西数”工程重新引入了劳动的空间分工格局。技术变革促进环节分工深化，需求升级催生跨环节协作。三者共同构成了分工重构的基本逻辑。 “东方数据、西方计算”的竞争格局和国产替代，打破了算力资源的地域限制，形成了“东方算力HUB+西方算力基地”的生产体系​​空间分工，大力优化产业链布局。华东地区依托人才和市场优势，重点发展上游高端硬件研发和下游高时效性服务（如实时计算、高频通信）；西部地区依托能源和成本优势，重点发展中游算力中心和下游非实时应用（如数据存储、offline）的建设和运营。甘肃庆阳、贵州贵安算力中心运营成本比东部地区低30%，可再生能源供应占比超过60%。从竞争格局来看，算力中心产业链竞争呈现出明显的分层特征。上游侧重于技术约束的竞争，中游侧重于资源约束的竞争，下游侧重于服务约束的竞争约束。各环节的竞争焦点和市场结构存在明显差异。上游环节竞争的核心是技术壁垒。领先企业通过持续投资研发来建立竞争优势。市场呈现出“寡头垄断”的特征，但国产替代逐渐打破了这一格局。在AI（人工智能）芯片领域，NVIDIA凭借CUDA（统一计算架构）生态和性能优势，占据全球80%以上的高端市场。其H100芯片供不应求，供货周期长达6个月。国内企业通过多元化竞争寻求突破。海光信息致力于通用计算芯片，实现政务、金融领域的替代；寒武纪专注于专用芯片，在智能驾驶场景中发挥优势。中游竞争核心是资源约束，包括能源、土地、网络等关键资源。电信运营商通过自身先天优势取得领先，而第三方服务商则通过专业运营取得竞争优势。能源、土地资源成为中游竞争的“门票”。西部算力枢纽节点可再生能源供电比例要求超过50%。三大运营商凭借与地方政府的合作优势，主导布局庆阳、贵安等重点地区，中国移动占西部算力中心的60%；第三方IDC服务商通过合资模式获取资源，数据港与阿里云合作在张北建设数据中心。运营效率是差异化竞争的关键。领先的第三方IDC服务商通过精细化管理降低成本。万国数据电脑房平方米利用率达到85%，高于行业平均水平15个百分点。电信运营商依托网络优势，提供“计算+网络”捆绑服务。中国电信“天翼云云算力”实现了网络与算力的无缝连接，客户留存率超过90%。下游环节竞争的核心是服务约束。企业通过精准匹配需求、创新服务模式、构建应用生态系统构建竞争优势，市场呈现“差异化、细分化”特征。算力租赁服务的竞争重点在于“灵活性和有效性”。领先服务商纷纷推出“按需付费”和“算力预​​售”模式，满足不同客户需求。 Ucloud面向中小企业的电源包相比传统模式节省50%的成本。同时，通过布局c全国范围内的计算能力提高，响应速度提高。服务商某计算中心实现“就近传输”，时延控制在20毫秒以内。客户忠诚度来自于服务的深度。通过提供算力优化、模型调优等增值服务，公司将简单的租赁关系转变为合作关系。发展瓶颈及突破路径 算力中心产业链虽然发展迅速，但仍面临技术瓶颈、资源约束、制度障碍等诸多挑战。突破这些瓶颈，需要从技术创新、政策引导、市场协调等方面下大力气，推动产业链向高端、绿色、合作方向升级。核心瓶颈：技术、资源、机制三重制约。技术瓶颈集中在upstream高端链接。 AI芯片的算力密度和能效仍远远落后于国际领先水平。国产GPU（图形处理单元）的浮点计算能力仅为NVIDIA A100的50%。晶圆堆叠等核心HBM（高带宽存储器）制造工艺仍然依赖进口设备。华海诚科的8层产品正处于测试阶段。光模块3.2T及以上速率产品发展落后于国际巨头，激光器等关键部件依赖进口。这些技术差距意味着高端市场仍由国际企业主导，国产替代面临“卡壳”风险。资源限制一直是中游发展的重要限制。东部地区土地、能源紧张，数据建设指标难以获取，上海、深圳的架子审批时间长达12个月。虽然西部地区能源丰富，但网络基础设施落后，跨区域算力调度带宽不足。青阳至东线的直达网络带宽仅能满足当前需求的60%。同时，可再生能源的不稳定影响了计算中心的运行，储能技术的成本和效率尚未达到理想水平。突破之路：多维创新努力、协作和政策。创新技术是突破瓶颈的主要动力，要聚焦高端环节，加大研发投入。政府应设立核心计算技术专项基金，支持人工智能芯片、HBM、高端光模块等领域的研发。建设方面，将为研发投资提供税收优惠；企业需加强基础技术研究技术方面，与高校合作共建研发平台，如成立“计算芯片创新联盟”，共享研发资源和知识产权；同时，打造自主技术生态，借鉴NVIDIA的CUDA模式，推动国产芯片软件生态建设，增加用户粘性。资源协调是优化产业链布局的关键一步，需要调整东西部资源配置。加快西部地区网络基础设施建设，拓展跨区域直达网络带宽，庆阳至东部地区时延进一步降低至10毫秒以内；推广“算力+储能+可再生能源”一体化模式。华为贵安中心“风光储”可减少碳排放81万吨，应在西部枢纽节点全面推广；埃斯塔布建设国家计算资源调度平台，实现能源与算力动态匹配，提高资源利用率。机制完善是释放产业活力的重要保障，必须构建标准化、市场化体系。加快制定算力行业标准，统一算力计量、PUE（能源使用效率）、数据安全等标准规范，推动全国统一算力市场发展；建立算力交易平台，明确数据要素产权和定价机制，探索“算力券”等市场化工具，降低中小企业使用成本；深化产学研合作，鼓励企业与高校共建联合实验室，建立“研发-中试-产业化”全链条合作模式，完善产学研合作机制。e 科研成果转化率。政策引导是产业升级的重要支撑，需要加强政策与实施的协调。优化“东数据西算”政策支持方式，对西部绿色算力中心提供电价补贴，对东部高端算力研发提供资金支持；加大国产替代政策，政务、国企等领域优先采购国产算力设备，提高国产产品市场份额；加强国际合作与交流，引进国际先进技术和人才，支持国内企业参与国际标准制定，提升全球话语权。结论 mgA算力巨头产业链正处于关键时期的快速发展和重建。 “东方数据、西方计算”政策推动空间分工优化，技术迭代深化专业分工，需求升级推动生态劳动力生态合作。三者共同构建了多层次的分工体系。竞争格局呈现出明显的分层特征。上游注重技术约束，中游注重资源约束，下游注重服务创新。国产替代在中低档领域取得了惊人的成绩，但高端市场仍需突破。面对技术、资源、机制三重瓶颈，产业链突破必须坚持“创新驱动、协调发展、政策引导”的原则，以重大技术攻关推动产业链高端升级。优化资源配置、创新机制体制。未来，算力中心产业链将形成“东西协同、自上而下联动、内外兼顾”的生态系统，不仅将为数字经济发展提供坚实支撑，也将成为中国参与全球数字竞争的关键力量。随着HBM4、3.2T光模块等新技术的落地以及“东数西算”工程的深入，算力中心链制造事业部将更加精细化，竞争也将更加激烈。但其数字经济基础地位将更加牢固，为经济社会高质量发展注入可持续动力。 （作者系某外资基金董事总经理）